Study5 [Finance] 투자 지표 정리 - Sharpe, Sortino and Carmlar Ratios, MDD 포트폴리오를 구성한 후, 이를 평가하기 위해 투자 성과 지표를 찾아보았다. 각 지표는 포트폴리오의 수익률과 위험을 분석하는 데 초점을 맞추고 있으며, 이를 통해 투자 성과를 더욱 종합적으로 평가할 수 있다. 1. 샤프 비율 (Sharpe Ratio) R¯">$\bar{R}$: 포트폴리오의 연간 기대 수익률 $R_f$ : 무위험 수익률 (일반적으로 국채 등 안정적인 자산 수익률) σ">$\sigma$ : 포트폴리오 수익률의 연간 표준편차 샤프 비율은 투자 수익률과 변동성(위험)을 비교하는 가장 널리 사용되는 지표다. 이는 포트폴리오가 초과 수익을 달성하기 위해 감수한 위험의 양을 평가할 수 있도록 도와준다. 쉽게 말해, 투자자가 동일한 위험을 감수했을 때 더 많은 수익을 낸 .. 2024. 10. 18. [Finance] 주식 모멘텀 논문을 읽던 중 주식 예측을 위한 주요 변수로 모멘텀과 관련된 변수들이 나오는데, 이를 이해하고자 공부하였다. The first are based on recent price trends, including five of the top seven variables: short-term reversal (mom1m), stock momentum (mom12m), momentum change (chmom), industry momentum (indmom), recent maximum return (maxret), and long-term reversal (mom36m) 모멘텀 (momentum)이란? 모멘텀이란 일정 기간 동안 주가가 상승하거나 하락하는 추세를 나타내는 지표이다. 모멘텀이 강할수록 주.. 2024. 9. 20. [Statistics] 고정 효과 모형(Fixed Effect Model) 논문리뷰 중 고정 효과 모형을 통해 기업 특성과 예측 정확도의 연관성을 확인하는 것을 확인하였고, 이에 대해 자세히 알아보고자 고정 효과 모형에 대해 공부하였다. 고정 효과 모형(Fixed Effect Model)이란?관찰되지 않은 고정된 특성들이 독립변수와 종속변수 간의 관계에 미치는 영향을 제거하는 통계적 방법각 개체의 고유한 특성에 의한 영향이 아닌, 시간이나 상황에 따라 변화하는 변수를 분석할 수 있다. 고정 효과 모형을 사용할때, 개체 간의 차이가 아닌 개체 내부의 변화만을 고려한다. 논문에서 사용한 OLS 회귀식을 통해 이를 확인할 수 있다. 논문에서 사용된 OLS 회귀식을 통해 이를 확인할 수 있다.$I(incorrect=1)_it$: 종속변수로, 기업 i의 시간 t에서의 예측 실패 여부.. 2024. 9. 14. [Finance] 재무제표 용어 설명 재무제표 분석에 앞서, 기본 재무제표 이해를 위해 간단하게 재무제표를 분석해보았다. Earning 예측을 위해 재무제표를 사용하는 선행연구 논문에서 Balance Sheet와 Income Statement만 데이터로 사용하였으므로, 두 가지 표에 대하여 상세 내용을 공부하였다. 재무제표란?: 기업이 다양한 정보이용자에게 경제적 의사결정을 할 수 있도록 기업의 재무상태, 경영성과, 재무상태 변동에 대한 정보를 이해관계자들에게 제공하는 회계보고서기업경영분석의 기초자료로 이용되는 재무제표 및 부속명세서에는기업의 일정 시점 재무상태를 나타내는 재무상태표,일정 기간 동안의 경영성과를 보여주는 손익계산서,일정 기간 중의 현금흐름에 관한 정보를 제공하는 현금흐름표,배당이나 적립 등 이익잉여금의 처분내용을 나타내.. 2024. 9. 6. 이전 1 2 다음
