Study/Finance4 [Finance] 투자 지표 정리 - Sharpe, Sortino and Carmlar Ratios, MDD 포트폴리오를 구성한 후, 이를 평가하기 위해 투자 성과 지표를 찾아보았다. 각 지표는 포트폴리오의 수익률과 위험을 분석하는 데 초점을 맞추고 있으며, 이를 통해 투자 성과를 더욱 종합적으로 평가할 수 있다. 1. 샤프 비율 (Sharpe Ratio) R¯">ˉR: 포트폴리오의 연간 기대 수익률 Rf : 무위험 수익률 (일반적으로 국채 등 안정적인 자산 수익률) σ">σ : 포트폴리오 수익률의 연간 표준편차 샤프 비율은 투자 수익률과 변동성(위험)을 비교하는 가장 널리 사용되는 지표다. 이는 포트폴리오가 초과 수익을 달성하기 위해 감수한 위험의 양을 평가할 수 있도록 도와준다. 쉽게 말해, 투자자가 동일한 위험을 감수했을 때 더 많은 수익을 낸 .. 2024. 10. 18. [Finance] 포트폴리오 평가 지표 설명(CAGR, Sharpe Ratio, MDD) 퀀트(Quant) 전략은 데이터 분석과 알고리즘을 기반으로 금융 시장에서 일관된 수익을 추구하는 투자 전략임. 이러한 전략의 성과를 평가하기 위해서는 몇 가지 핵심 지표들이 활용되며, 대표적으로 CAGR, Sharpe Ratio, MDD가 있음. 각 지표의 의미와 중요성은 다음과 같음. 1. CAGR (Compound Annual Growth Rate): 투자 자산이 일정한 비율로 성장했다고 가정할 때의 연평균 수익률을 나타내는 지표여기서 n은 투자 기간(년 단위) 주의할 점:CAGR은 수익의 변동성을 반영하지 않기 때문에, 변동성이 큰 자산에 대해 과신해서는 안 됨.단기 수익률을 과대평가하거나 과소평가할 가능성이 있으므로, 다른 지표와 함께 분석하는 것이 바람직함. 2. Sharpe Ratio: 위험.. 2024. 9. 27. [Finance] 주식 모멘텀 논문을 읽던 중 주식 예측을 위한 주요 변수로 모멘텀과 관련된 변수들이 나오는데, 이를 이해하고자 공부하였다. The first are based on recent price trends, including five of the top seven variables: short-term reversal (mom1m), stock momentum (mom12m), momentum change (chmom), industry momentum (indmom), recent maximum return (maxret), and long-term reversal (mom36m) 모멘텀 (momentum)이란? 모멘텀이란 일정 기간 동안 주가가 상승하거나 하락하는 추세를 나타내는 지표이다. 모멘텀이 강할수록 주.. 2024. 9. 20. [Finance] 재무제표 용어 설명 재무제표 분석에 앞서, 기본 재무제표 이해를 위해 간단하게 재무제표를 분석해보았다. Earning 예측을 위해 재무제표를 사용하는 선행연구 논문에서 Balance Sheet와 Income Statement만 데이터로 사용하였으므로, 두 가지 표에 대하여 상세 내용을 공부하였다. 재무제표란?: 기업이 다양한 정보이용자에게 경제적 의사결정을 할 수 있도록 기업의 재무상태, 경영성과, 재무상태 변동에 대한 정보를 이해관계자들에게 제공하는 회계보고서기업경영분석의 기초자료로 이용되는 재무제표 및 부속명세서에는기업의 일정 시점 재무상태를 나타내는 재무상태표,일정 기간 동안의 경영성과를 보여주는 손익계산서,일정 기간 중의 현금흐름에 관한 정보를 제공하는 현금흐름표,배당이나 적립 등 이익잉여금의 처분내용을 나타내.. 2024. 9. 6. 이전 1 다음
